Центральні банки балансують між інфляцією та економічним зростанням

Процентні ставки завмерли. Федеральна резервна система США утримує ключову ставку на рівні 4,25–4,50% з початку року. Банк Англії зберігає базову ставку на рівні 4,25%, попри сигнали про можливе її зниження.

Ця нерішучість центральних банків створює невизначеність для мільйонів позичальників у всьому світі. Прогнози експертів вказують на можливе дворазове зниження ставки ФРС у 2025 році, що може призвести до поступового здешевлення запозичень. Для українських позичальників ця ситуація є особливо важливою, оскільки МФО з дуже поганою кредитною історією часто орієнтуються на міжнародні тенденції при формуванні власної відсоткової політики.

Голова ФРС Джером Пауелл наголошує на необхідності обережного підходу до змін ставок. Інфляція у США залишається вищою за цільовий рівень у 2%, що обмежує можливості для активного пом’якшення монетарної політики.

Вплив на ключові категорії споживчого кредитування

Персональні кредити та їх доступність

Аналітики Bankrate прогнозують помірне зниження середніх ставок за персональними кредитами до кінця 2025 року. Поточні середні ставки коливаються в межах 12%, і експерти очікують поступове зниження для позичальників із хорошою кредитною історією.

Цікаво відзначити тенденцію до диверсифікації кредитного ринку. Все більше небанківських установ пропонують персональні кредити, що створює конкуренцію традиційним банкам. В Україні спостерігається схожа ситуація, коли кредит з простроченням по мікпрозаймам Україна стає доступним завдяки появі нових фінансових продуктів, що враховують специфіку місцевого ринку.

Фактори, що впливають на доступність персональних кредитів:

• Кредитний рейтинг позичальника — головний критерій при визначенні ставки та умов
• Співвідношення боргу до доходу (DTI) — більшість кредиторів надають перевагу показнику не вище 50%
• Історія зайнятості — стабільний дохід підвищує шанси на схвалення
• Мета кредиту — консолідація боргів часто отримує вигідніші умови
• Сума та строк кредиту — довший термін може означати вищу ставку

Іпотечне кредитування в умовах високих ставок

Ринок іпотеки залишається під тиском підвищених ставок. Середня ставка за 30-річною іпотекою у США становить близько 6,72%, що суттєво вище за мінімальні ставки часів пандемії.

Fannie Mae та Mortgage Bankers Association прогнозують, що ставки поступово знижуватимуться, але залишатимуться вище 6% протягом 2025–2026 років. Історично ставка на рівні 7% не є високою — вона відповідає рівням 1990-х років і значно нижча за двозначні ставки кінця 1970-х.

Альтернативні джерела фінансування в епоху високих ставок

Високі процентні ставки стимулюють розвиток альтернативних форм кредитування. В Україні набирають популярності фінансові рішення, де кредит без перевірки кредитної історії стає можливим завдяки використанню нестандартних методів оцінки платоспроможності — наприклад, аналізу активності в соцмережах чи цифрової поведінки позичальника.

Споживачі шукають креативні способи зниження вартості позик. Все більшої популярності набувають стратегії рефінансування, об’єднання боргів та використання карт із пільговими періодами без нарахування відсотків.

Глобальні чинники та регіональні особливості

Політика центральних банків перебуває під впливом багатьох зовнішніх факторів. Торгові війни, ініційовані адміністрацією Трампа, створюють додаткову невизначеність для монетарної політики.

Європейський центральний банк, Банк Канади та Резервний банк Австралії вже кілька разів знижували ставки у 2025 році, тоді як ФРС залишається більш консервативною у своїх діях.

Для країн, що розвиваються, зокрема України, міжнародні тренди щодо процентних ставок мають вирішальне значення. Зниження ставок у розвинених економіках може сприяти припливу капіталу та покращенню умов кредитування на внутрішньому ринку.

Експерти зазначають, що нинішня ситуація з процентними ставками є відображенням перехідного періоду у світовій економіці. Після півтора десятиліть аномально низьких ставок і двох років історично високих рівнів, фінансові ринки шукають нову точку рівноваги. Ймовірно, ця рівновага буде встановлена на рівні, вищому за докризові мінімуми, але нижчому за нинішні піки — створюючи передбачувані умови для довгострокового планування як для позичальників, так і для кредиторів.

peredplata